規范期貨案件審理 完善司法配套環境

    防范和解決期貨市場制度創新產生的糾紛

     記者：請問制定《期貨司法解釋（二）》的背景是什么？

     答：2003年6月18日，最高人民法院發布了法釋[2003]10號《關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》（以下簡稱《期貨司法解釋》），較為全面系統地規定了期貨公司與客戶、期貨交易所的權利與義務關系，以及各主體的民事責任，對于防范和解決期貨市場相關主體之間的糾紛、保護投資者的合法權益和維護期貨市場的正常運行秩序起到了積極作用。其中第二節和第十二節分別規定了管轄問題以及保全和執行問題。因當時的期貨市場只有商品期貨，故管轄部分僅規定了商品期貨交易糾紛案件的地域管轄和級別管轄。保全與執行部分也僅規定了商品期貨保證金、結算準備金等項財產的保全與執行問題。近年來，我國期貨市場在平穩運行中取得較快發展，市場基礎性制度建設不斷完善，制度創新有序推進。2007年2月7日，國務院頒布了《期貨交易管理條例》，調整范圍明確規定為商品期貨、金融期貨和期權交易（第二條）。期貨交易所風險管理制度中新增加了結算擔保金制度（第十一條）。同時還新設了兩項結算制度，即有價證券充抵保證金制度（第三十二條）和會員分級結算制度下的結算擔保金制度（第四十一條）。2010年4月股指期貨推出后，會員分級結算制度和結算擔保金等創新制度開始實施。為適應期貨市場的新發展，客觀上需要對現行《期貨司法解釋》進行補充和完善。《期貨司法解釋（二）》的發布，有利于解決期貨市場發展變化中產生的新情況和新問題，有利于更加有效的防范和解決期貨市場糾紛，保障了期貨市場的健康發展。

     完善與期貨市場相適應的司法配套環境

     記者：《期貨司法解釋（二）》的指導思想和主要內容是什么？

     答：制定《期貨司法解釋（二）》的指導思想在于解決《期貨司法解釋》中關于管轄、執行與保全的規定與《期貨交易管理條例》修訂以及股指期貨市場開啟帶來的不相適應的地方，在《期貨司法解釋》既有規定的基礎上，增加對期貨交易所因履行職責引起的相關案件進行指定管轄的規定，增加對結算擔保金等新型交易結算財產的保全與執行問題的規定，進一步完善與期貨市場相適應的司法配套環境。

     《期貨司法解釋（二）》關于保證金、用于充抵保證金的有價證券以及結算擔保金的凍結、劃撥規定與《期貨司法解釋》所遵循的基本原則是一致的，即具有擔保履約、風險控制性質的資金不能凍結、劃撥，只有在符合法定條件的情況下才可以執行。具體為，對《期貨司法解釋》第四條至第七條管轄部分、第五十九條保證金的凍結、劃撥部分進行了補充修訂，包括制定的目的、適用的范圍、管轄、保全、執行與協助執行以及相關法律適用的銜接問題等。

     指定管轄有利于保證法律適用的統一性和準確性

     記者：《期貨司法解釋（二）》為什么對期貨交易所因履行職責引發的商事案件實施指定管轄？

     答：《期貨司法解釋》對期貨糾紛案件的地域管轄和級別管轄作了一般性規定。期貨交易所作為期貨市場的組織者和一線監管者，處于市場的中樞位置，對于組織期貨交易、控制市場風險和維護市場秩序發揮著至關重要的作用。而且，期貨交易所制定的業務規則普遍適用于全國各地的會員和投資者，期貨交易所一旦因履行職責涉訴，可能面臨全國應訴的狀況。更為重要的是，涉及期貨交易所履行職責的案件的敏感性和市場影響力，遠高于普通期貨糾紛，具有更高的專業性和技術性，審理難度較大。考慮到我國期貨市場地區發展的差異性，各地法院對期貨交易法規及交易所規則的理解可能存在較大差異，若案件處置不當，可能引起誤導效應，引發期貨市場系統性風險，進而影響期貨市場安全和穩定。此前，最高人民法院相繼就證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司因履行職能有關的訴訟案件的指定管轄發布了司法解釋，收到了良好效果。考慮到期貨交易所的地位、性質、職能與證券交易所、證券登記結算公司基本相同，故借鑒證券市場相關司法解釋確定的原則和有益經驗，指定期貨交易所所在地中級人民法院管轄此類案件，以保證法律適用的統一性和準確性。需要特別指出的是，此次指定期貨交易所所在地中級人民法院管轄的案件主體僅限于期貨交易所，其訴訟地位僅限于被告或者第三人的情形，案件類型僅限于期貨交易所履行職責引發的商事訴訟。

     對期貨市場主體保證金的訴訟保全和執行作出明確清晰的規定

     記者：《期貨司法解釋（二）》對會員分級結算和有價證券充抵保證金制度下的訴訟保全和執行作了哪些新的規定？

     答：《期貨司法解釋》第五十九條對全員結算制度下期貨交易所、期貨公司為債務人時，人民法院不得凍結、扣劃的保證金范圍進行了規定。《期貨交易管理條例》規定了會員分級結算制度、有價證券充抵保證金制度，期貨市場相關主體之間的法律關系更加復雜，保證金的財產形態也從現金拓展到有價證券。為此，客觀上需要對《期貨司法解釋》進行補充修訂。

     在會員分級結算制度下，期貨交易所只對結算會員結算，非結算會員需要由結算會員代其與交易所進行結算，市場主體之間增加了結算會員和非結算會員之間的委托代理層次，法律關系更加復雜。為此，《期貨司法解釋（二）》對結算會員為債務人的，債權人請求凍結、扣劃非結算會員在結算會員保證金賬戶中的資金，人民法院不予支持。同時，在立法技術上將《期貨司法解釋》第五十九條拆分為三個條文，分別對期貨交易所和會員、期貨公司和客戶、結算會員和非結算會員三種法律關系下的司法凍結和執行范圍進行規定，表述更加清晰，為人民法院的司法執行提供了更明確的依據。

     《期貨交易管理條例》規定，期貨交易所會員、客戶可以使用標準倉單、國債等有價證券充抵保證金進行期貨交易，即期貨交易保證金的表現形態不再僅限于現金。為此，在《期貨司法解釋（二）》中增加了有關充抵保證金的有價證券的司法保全與執行規定，規定充抵保證金的有價證券的法律地位等同于現金形態的期貨交易保證金，對其進行司法保全與執行適用同一原則。

     不得凍結、劃撥結算擔保金

     記者：《期貨司法解釋（二）》對結算擔保金的訴訟保全和執行是怎么規定的？

   　答：《期貨交易管理條例》規定，采取會員分級結算制度的期貨交易所可以實施結算擔保金制度。結算擔保金是結算會員向期貨交易所繳納的用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。根據規定，當結算會員違約時，交易所對該違約結算會員的持倉強行平倉后釋放的保證金仍不足以履約的，交易所將動用該違約結算會員繳納的結算擔保金；當動用該違約結算會員的結算擔保金后仍不足以履約的，交易所將動用其他結算會員繳納的結算擔保金。結算擔保金的首要目的在于保證結算會員履約，其性質和功能類似于會員繳納的結算準備金，隨時可能進入結算程序。因此，如果結算擔保金被司法強制執行，將可能影響結算擔保金的功能發揮和交易所抵御期貨市場風險的能力，甚至影響到整個期貨市場的安全與穩定。

 　 2008年，最高人民法院發布了《關于查詢、凍結、扣劃證券和證券交易結算資金有關問題的通知》，對證券結算機構收取的證券結算風險基金、結算互保金、證券結算備付金及證券公司自營結算備付金最低限額等特殊性質和功能的證券清算交收財產的保全與執行進行了特殊規定，予以特殊的司法保護。《期貨司法解釋》也規定了對期貨公司最低限額結算準備金的特殊司法保護政策。為適應結算擔保金制度的創新需要，保障結算擔保金的功能發揮和期貨交易所的風險防范能力，《期貨司法解釋（二）》比照有關期貨交易結算準備金的保護規定，對結算擔保金作出了不得凍結、劃撥的規定。

   　避免期貨市場主體濫用司法保護規避債務履行

   　記者：《期貨司法解釋（二）》對保障債權人合法權益，強化期貨交易所、期貨公司等期貨市場主體司法義務方面作了哪些規定？

   　答：為了保障債權人的合法權益，避免期貨交易所、期貨公司等期貨市場主體為債務人時濫用司法保護規避債務履行，《期貨司法解釋（二）》除對《期貨司法解釋》第五十九條第二款進行補充修訂外，還特別規定了資金混同情形下，期貨交易所、期貨公司、期貨交易所結算會員在人民法院指定的合理期限內不能提出相反證據的，人民法院可以依法凍結、劃撥相關賬戶內的資金或者有價證券。此外，為了確保《期貨司法解釋（二）》所確立的對期貨結算財產實施的特殊司法保護不被濫用，還明確了期貨交易所、期貨公司的協助執行義務。對應當協助而拒不協助的，明確按照《中華人民共和國民事訴訟法》第一百零三條的規定辦理。